Tương Quan Giữa CPI Và Forex: Dữ Liệu CPI Ảnh Hưởng Đến Giá Tiền Tệ Ra Sao

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá mối tương quan giữa chỉ số CPI và giao dịch forex, đồng thời xem xét những điều các trader nên biết về Chỉ số giá tiêu dùng để đưa ra quyết định sáng suốt. Chúng ta sẽ điểm qua khái niệm CPI, ngày công bố CPI, cách giải thích CPI và những điều cần cân nhắc khi giao dịch forex dựa trên dữ liệu CPI.

CPI là gì và tại sao chỉ số này lại đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với các trader forex?

Chỉ số Giá tiêu dùng còn được biết với tên viết tắt là CPI, là một chỉ số kinh tế quan trọng thường xuyên được các nền kinh tế lớn phát hành nhằm đưa ra cái nhìn kịp thời về mức tăng trưởng và lạm phát hiện tại.

Lạm phát được theo dõi thông qua CPI xem xét cụ thể sức mua và tình trạng tăng giá của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế, và có thể được sử dụng để tác động đến chính sách tiền tệ của một quốc gia.

CPI được tính bằng cách lấy trung bình thay đổi giá cho từng mặt hàng trong rổ hàng tiêu dùng ấn định từ trước, bao gồm thực phẩm, năng lượng và cả các dịch vụ như chăm sóc y tế.

Đây là một chỉ báo hữu ích cho các trader forex do tác động kể trên với chính sách tiền tệ và ngược lại các chính sách tiền tệ (cụ thể là lãi suất) sẽ có tác động trực tiếp đến sức mạnh tiền tệ. Những lợi ích của việc nắm được chỉ số CPI cho trader forex sẽ được khám phá thêm ở nội dung dưới đây.

Ngày phát hành CPI

CPI thường được công bố hàng tháng, nhưng ở một số quốc gia, chẳng hạn như New Zealand và Úc thì chỉ số này sẽ được công bố hàng quý. Một số quốc gia cũng đưa ra kết quả hàng năm chẳng hạn như chỉ số của Đức. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ tiến hành báo cáo CPI hàng tháng kể từ năm 1913.

Bảng sau đây liệt kê một số nền kinh tế lớn và thông tin về các đợt công bố CPI của họ.

Tại sao các trader forex nên theo dõi dữ liệu CPI

Việc hiểu dữ liệu CPI đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với các trader forex vì đây là một thước đo lạm phát mạnh, do đó có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

Vậy CPI tác động đến nền kinh tế như thế nào? Thông thường, lạm phát tăng cao sẽ khiến mức lãi suất chuẩn do các nhà hoạch định chính sách đặt ra sẽ tăng theo, để giúp giảm bớt tác động đến nền kinh tế và điều chỉnh xu hướng lạm phát. Ngược lại, lãi suất của một quốc gia càng cao thì đồng tiền của quốc gia đó càng có xu hướng mạnh lên. Ngược lại, các quốc gia có lãi suất thấp hơn thường đồng nghĩa đồng tiền nội tệ sẽ yếu hơn.

Việc phát hành và sửa đổi số liệu CPI có thể tạo ra những biến động quanh giá trị của một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác, từ đó các trader lành nghề có thể tận dụng các biến động để làm lợi cho mình.

Ngoài ra, dữ liệu CPI thường được công nhận là một thước đo hữu ích xác định hiệu quả của chính sách kinh tế do các chính phủ đề ra, và đây cũng là một yếu tố mà các trader forex có thể xem xét khi đánh giá khả năng biến động của tiền tệ.

Chỉ số CPI cũng có thể được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác, chẳng hạn như Chỉ số giá sản xuất, để các trader forex có được bức tranh rõ ràng hơn về áp lực lạm phát.

Những điều cần cân nhắc khi giao dịch forex dựa trên dữ liệu CPI

Khi sử dụng dữ liệu CPI để cân nhắc các quyết định giao dịch forex, các trader nên xem xét kỳ vọng của thị trường đối với lạm phát và điều gì có thể xảy ra với đồng tiền nếu những kỳ vọng này được đáp ứng hoặc bị bỏ lỡ.

Tương tự như với bất kỳ các dữ liệu lớn nào khác, việc bạn không mở vị thế trước khi công bố sẽ có lợi đối với bạn. Các trader có thể cân nhắc đợi vài phút sau khi dữ liệu được phát hành trước khi tìm kiếm các giao dịch khả thi, vì chênh lệch tỷ giá có thể mở rộng đáng kể ngay trước và sau báo cáo.

Dưới đây là biểu đồ hiển thị tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Hoa Kỳ. Đối với tháng gần nhất, kỳ vọng được đặt ở mức lạm phát 1,6% so với dữ liệu của năm ngoái. Nếu CPI được công bố cao hơn hoặc thấp hơn kỳ vọng thì sự kiện này có khả năng ảnh hưởng đến thị trường.

Biểu đồ thể hiện mức lạm phát của Hoa Kỳ năm 2018/19. Nguồn: TradingEconomics.com. Cục thống kê lao động Hoa Kỳ

Các nhà đầu tư có thể sử dụng Chỉ số đô la Mỹ để lý giải tác động của dữ liệu CPI. Bạn có thể xem biểu đồ năm 2018/19 dưới đây. Nếu CPI không đạt được kỳ vọng, có thể cho rằng đây là chất xúc tác đưa chỉ số đô la Mỹ lên mức cao mới hoặc phục hồi từ ngưỡng kháng cự.

Do Chỉ số bao gồm EUR/USD, USD/JPY và GBP/USD nên chỉ cần theo dõi biến động của đồng đô la Mỹ là chúng ta có thể nắm bắt đầy đủ kết quả của các sự kiện.

Biểu đồ thể hiện biến động trong Chỉ số Đô la Mỹ. Nguồn: TradingView.com

Như có thể quan sát trong ví dụ trên, khi lạm phát tăng trong nửa đầu năm 2018, Chỉ số Đô la Mỹ cũng tăng theo. Nhưng khi lạm phát của Mỹ giảm dần trong những tháng tiếp theo và bỏ lỡ mục tiêu 2%, điều này đã khiến các nhà hoạch định chính sách bỏ qua chương trình tăng lãi suất trước đó. Kết quả đồng đô la tụt giảm và suy yếu so với rổ tiền tệ khác.

Không phải mọi tin tức liên quan đến yếu tố phân tích cơ bản đều phản ánh vào giá như mong đợi.

Sau khi dữ liệu CPI đã được công bố và phân tích, các trader nên xem xét liệu giá thị trường có đang di chuyển qua hay tăng trở lại khu vực bất kỳ có tầm ảnh hưởng quan trọng về mặt kỹ thuật hay không. Điều này sẽ giúp các trader hiểu được sức mạnh ngắn hạn của động thái và/hoặc sức mạnh của các mức hỗ trợ hoặc kháng cự kỹ thuật, đồng thời giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

Tìm hiểu thêm về CPI, lạm phát và forex

Hãy đảm bảo bạn đã đánh dấu trên lịch kinh tế để theo dõi dữ liệu CPI mới nhất được công bố bởi một loạt quốc gia, đồng thời cập nhật tất cả các tin tức và phân tích của Traderhub. Ngoài ra, hãy đặt chỗ tham gia các hội thảo trực tuyến của Traderhub nhằm tìm hiểu thêm về các sự kiện tin tức, phản ứng thị trường và xu hướng vĩ mô.

Bạn cũng có thể tìm hiểu thêm thông tin về lạm phát và tác động của nó đối với các quyết định trong lĩnh vực forex thông qua các bài viết chuyên sâu khác trên trang Traderhub.